旱灾拔高粮价 游资追捧“抗旱”概念疏齿木荷

旱灾拔高粮价 游资追捧“抗旱”概念

近日股市遭遇连续大跌，但农业板块却逆市上涨，继本周一金健米业(600127,股吧)盘中一度涨停后，昨日玫瑰，金健米业再次逆市拉升，而大江股份(600695,股吧)、正虹科技(000702,股吧)分别上涨9.98%与6.32%；除此之外，雏鹰农牧(002477,股吧)、益生股份(002458,股吧)、新五丰(600975,股吧)等个股表现活跃，涨幅都在2%以上。

对于农业板块逆市上涨的原因，接受记者采访的农业分析师认为，目前严重的干旱天气令通胀预期更加强烈，是农业股逆市上涨的推手，建议重点关注养殖业中的猪肉股、种植业中的粮食股和与抗旱相关的水利股和工程机械股的投资机会。

食品价格居高不下

海通证券(600837,股吧)农业、食品行业首席分析师丁频说，农业股逆市上涨的主要原因是目前出现了比较严重的干旱天气。今年以来，我国部分地区的平均降水量比常年同期偏少一半以上，造成多地早稻无水栽插、中稻育秧和栽插困难，对水稻和农业生产构成严重威胁。

国都证券农业分析师徐昊说，目前农业股上涨的主要原因有两个：一个原因是大旱，可能导致农业减产。这不仅中国会出现这样的情况，而且美国、欧洲等主要粮食生产国，都在经受不利天气因素影响，这对目前全球农产品价格有较强的支撑作用。目前全球大宗农产品库存也偏紧，这将使后期价格八角樟易涨难跌。

“还有一个原因是通胀预期仍然比较强烈。徐昊说，目前CPI居高不下的主要原因就是食品类价格始终在高位运行。4月份食品类价格同比上涨了10%以上，估计5月份的同比上涨幅度也会与4月份差不多，目前还看不到有明显的下降迹象出现。

周一，郑州商品交易所早籼稻期货价格大幅上涨。早盘主力合约ER1109跳空高开于2500元整数关位，随后期价迅速拉升上扬，盘中最高涨至2586元/吨，涨幅3.9%。早盘该合约持仓与成交稳步增加。

此外，去年底的时候，农业股的平均估值水平为36倍，但后来随大盘一起下跌，现在的估值水平已经回落到了30倍以下，市场资金看到了农业股合理估值所带来的机会。

农机、水利有潜力

徐昊认为，目前，黑龙江、安徽等地的部分粮食主产区内，民营资本、外资、社会游资、国有资本等纷纷投资建设加工厂、仓库，在粮食市场“跑马圈地。各路资本的涌入还加剧了市场竞争，引发“囤地拟耧斗菜“抢粮等现象，农产品涨价预期强烈。

在粮食股方面，龙头粮食上市公司将是最直接的受益者，因为行业壁垒提高，淘汰的企业留下的市场份额将由大的企业填补，而行业集中度提高，市场竞争力进一步扩大，这样将出现分化现象。建议重点关注金健米业、丰乐种业(000713,股吧)、大北农(002385,股吧)、隆平高科(000998,股吧)、登海种业(002041,股吧)、敦煌种业(600354,股吧)等。

干旱对于养殖业的影响，主要表现在生猪养殖方面。中信建投证券农业分析师黄付生说，一方面，由于粮食价格的上涨，生猪养殖成本会相应上升，养殖成本推动猪肉价格上涨；另一方面，目前我国生猪存栏数下降，猪肉供应量将减少，这样，在供求方面也将拉动猪肉价格上涨，因此，在养殖业中与生猪有关的个股应该会有一定的表现机会。从上游环节来看，饲料行业中的新希望等个股值得关注；中下游环节的加工、屠宰行业中的高金食品(002143,股吧)等个股值得关注。

“农业是一个大行业，在这个行业中，虽然刺激股价上涨的是干旱原因，其对应的板块应该是种植业，但养殖业与种植业的关系密切，粮食价格的上涨将直接增加养殖成本。丁频说，因为目前我国的生猪存栏数处于下降趋势，猪肉价格已经沼生田菁开始上涨。从全年角度看，国内农产品价格温和上涨及农业板块的投资环境依然较为乐观，投资者可寻找受扶持行业中的优质上市公司耐心持有。

徐昊说，随着猪肉价格的上涨，其他肉食品如鸡、鸭、鱼的价格也会“水涨船高。可重点关注通威股份(600438,股吧)、国联水产(300094,股吧)、中水渔业(000798,股吧)等个股。

在黄付生看来，干旱对于抗旱股的影响是最为直接的，每当旱灾或洪涝灾害加重时，水利建设板块都成为二级市场资金竞逐的目标。尤其是在今年国家屡次出台政策推动国内水利建设后，这种适时出现的资金追逐现象更加明显。就本次而言，除了具备上述天灾及政策的推动因素外，水利股自今年2月份陷入调整，也具备了超跌反弹的潜力。

“抗旱也是最受政策支持的。黄付生说，今年中央“一号文件明确提出了“从土地出让金中提取10%用于农田水利建设。2010年，中国土地出让金总额为2.7万亿元，这就意味着即便2011年延续这一数字，今年用于农田水利建设的土地出让收入也将达到2700亿元。目前我国从事水利建设的上市公司主要有三峡水利(600116,股吧)、安徽水利(600502,股吧)、钱江水利(600283,股吧)、葛洲坝(600068,股吧)、国统股份(002205,股吧)等。

抗旱意味着将加大对水利建设的投入，这就需要工程机械及设备，建议关注山推股份(000680,股吧)、三一重工(600031,股吧)、中联重科(000157,股吧)、青龙管业(002457,股吧)等个股。

“干旱对抗旱器材、采水与节水等方面的个股也将产生影响。有分析师认为，开采地下水虽然不能完全解决干旱问题，但却能够在短时间内有效缓解干旱带来的影响，水泵作为开采地下水的必备工具将会从中受益，可关注新界泵业(002532,股吧)、利欧股份(002131,股吧)等个股。

另外，节水灌溉是解决干旱问题的根本之道。近年来，我国干旱自然灾害频发，政府部门也加大了对节水灌溉的扶持力度。目前，国内从事节水器材生产的上市公司主要有新疆天业(600075,股吧)、大禹节水(300021,股吧)。